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REEM HILL 218 套别墅项目 · 铝复合板标段预算
项目名：REEM HILL（阿布扎比 · 218 套别墅）
标段类型：铝复合板（ACP · Aluminum Composite Panel）供货标段
合同类型：供货类合同（无海外现场施工 · 材料到港交付）
合同额：AED 10,640,000（¥20.85M）
合同主体：顶固集创（合同前台）× YUJ 柴总（海外市场）× 上海浩律供应链管理有限公司
出具日期：2026-07-24
编制主体：浩律团队（武磊执行合伙人）/ Grace 财务口径
姊妹文档：413合同-财务预算.md · SADIYAAT-LAGOON-610套-预算.md · 合同类型-资金测算指南.md
一、项目摘要（Project Highlights）
| 关键指标 |
数值 |
说明 |
| 项目规模 |
218 套别墅 |
REEM HILL 项目 |
| 合同额 S（业主） |
AED 10,640,000 |
¥20,854,400 |
| 合同类型 |
供货类（Supply-Only） |
无 UAE 现场安装 · 到港交付 |
| 单套均价（S 层） |
AED 48,807 |
¥95,663 |
| 顶固→YUJ B 层 |
AED 9,507,904 |
S × 89.36% |
| 浩律 A 层收入 |
AED 8,358,784 |
S × 78.56% · ¥16,383,217 |
| 材料成本（82%） |
AED 6,854,203 |
铝复合板+边框+胶+辅材 |
| 运费（6% CIF） |
AED 501,527 |
海运 CIF 迪拜 |
| 期间费用（3%） |
AED 250,764 |
品检+装柜+管理 |
| 浩律 内置毛利 M0 |
AED 752,290 |
9.0% × A |
| 项目分润 M1（P 池 75%） |
AED 982,650 |
12.31% × S × 75% |
| 综合税前净利 |
AED 1,734,940 |
20.75% × A |
| RMB 等值 |
¥3,400,482 |
≈ ¥340 万 |
供货类合同特点：无海外现场施工人工 · 无海外驻场费用 · 无安装保函 · 资金需求相对轻量。
二、合同类型说明（Supply-Only Contract）
2.1 vs 施工类合同（如 413 项目）
| 维度 |
施工类（如 413） |
供货类（本项目） |
| 交付方式 |
CIF UAE + 现场安装 |
仅 CIF UAE（到港即完成） |
| 现场人工 |
✅（安装队） |
❌（业主/总包自行安装） |
| 海外驻场 |
✅（阿布扎比 3 人） |
❌ |
| 深化设计 |
✅（Shop Drawings） |
简化（供货规格清单） |
| 样板间 |
✅ 60 日内交付 |
样品（10 天寄送） |
| 现场开办费 |
✅（约 3% × S） |
❌ |
| 启动金要求 |
10% × S（含现场开办） |
≤ 5% × S（仅材料预付） |
| 项目周期 |
12~18 月 |
4~6 月 |
| 现金流风险 |
中（多环节应收） |
低（简单 · 按批发货 T+30 收款） |
| 毛利率（A 层） |
8~12% |
8~10%（略低但周转快） |
2.2 资金测算原则（供货类专用）
引用 合同类型-资金测算指南.md：
- 无 20% 启动金规则（施工类专用）
- 按批发货节奏：每批材料需要提前 30-45 天下单
- 周转公式：单批发货前 30 日现金需求 = 单批合同额 × 60%（材料预付 30% + 生产款 30%）
三、供货节奏（3 批发货方案）
3.1 分批发货计划
REEM HILL 218 套 · AED 10.64M · 建议分 3 批出货（业主要求 90 日内全材料到港）。
| 批次 |
覆盖套数 |
出运时点 |
B 层出货额（AED） |
A 层收入（AED） |
单批资金需求（60% × A） |
| 第 1 批 |
80 套 |
2026-10 M2 |
3,489,306 |
3,067,247 |
AED 1,840,348 |
| 第 2 批 |
80 套 |
2026-11 M3 |
3,489,306 |
3,067,247 |
AED 1,840,348 |
| 第 3 批 |
58 套 |
2026-12 M4 |
2,529,292 |
2,224,290 |
AED 1,334,574 |
| 合计 |
218 套 |
3 个月 |
9,507,904 |
8,358,784 |
AED 5,015,270 |
3.2 收付款节点（供货类简化版）
| 节点 |
比例 |
触发条件 |
业主→YUJ（AED） |
顶固→浩律（AED） |
| 预付款 |
30% |
合同签订 + 保函到位 |
3,192,000 |
2,507,635 |
| 生产款 |
40% |
首批出运 + 样品确认 |
4,256,000 |
3,343,514 |
| 尾款 |
30% |
全批次到港 + B/L 确认 |
3,192,000 |
2,507,635 |
| 合计 |
100% |
— |
10,640,000 |
8,358,784 |
供货类合同无质保金（业主自行安装 · 5 年质保由业主承担），仅 5% 尾款作为验收保证金。
四、成本预算（Cost Budget）
4.1 直接成本
| 成本大类 |
金额（AED） |
RMB 等值 |
占 A 层比 |
备注 |
| ACP 铝复合板（4mm 主） |
4,850,000 |
¥9,506,000 |
58.0% |
吉祥/爱思达/华源 |
| 蜂窝铝板（异型/边角） |
950,000 |
¥1,862,000 |
11.4% |
高端补充 |
| 铝边框+固定件 |
700,000 |
¥1,372,000 |
8.4% |
型材+五金 |
| 结构胶+密封胶 |
200,000 |
¥392,000 |
2.4% |
白云/道康宁 |
| 辅材+背衬 |
154,203 |
¥302,238 |
1.8% |
— |
| 材料小计 |
6,854,203 |
¥13,434,238 |
82.0% |
— |
| 内陆运输 |
220,000 |
¥431,200 |
2.6% |
佛山→上海港 |
| 海运 CIF 迪拜（3 批 × 4 高柜） |
281,527 |
¥551,793 |
3.4% |
— |
| 运费小计 |
501,527 |
¥982,993 |
6.0% |
— |
| 直接成本 合计 |
7,355,730 |
¥14,417,231 |
88.0% |
— |
4.2 期间费用
| 费用项 |
金额（AED） |
RMB 等值 |
说明 |
| 项目管理（1 人 × 4 月） |
40,000 |
¥78,400 |
项目经理跨项目兼职 |
| 样品送检+第三方 |
20,000 |
¥39,200 |
ACP 阻燃/防火认证 |
| 装柜+港口作业 |
50,000 |
¥98,000 |
3 批监装 |
| 银行手续费+汇率对冲 |
30,000 |
¥58,800 |
3 批结汇 |
| 律师/合同 |
15,000 |
¥29,400 |
合同评审 |
| 保险 |
20,000 |
¥39,200 |
海运险已含 CIF |
| 差旅+驻场 |
40,000 |
¥78,400 |
短期出差 |
| 杂项 |
35,764 |
¥70,097 |
— |
| 期间费用 合计 |
250,764 |
¥491,497 |
3.0% × A |
4.3 税负
| 税种 |
计税基数 |
税率 |
金额（AED） |
归属 |
| 中国增值税（销项） |
A 层 8.36M |
13% |
1,086,642 |
浩律 |
| 中国增值税（进项 抵扣） |
材料+服务 |
13% |
−891,046 |
— |
| 出口退税 |
A 层 8.36M |
13% |
−386,073 |
净现金入 |
| 中国企业所得税（预估） |
净利 × 25% |
25% |
189,553 |
— |
| 中国境内税负 净额 |
— |
— |
−827 |
接近零 |
| UAE 进口关税 |
S × 5% |
5% |
532,000 |
业主/YUJ 承担 |
五、毛利与利润（P&L）
5.1 A 层内置毛利 M0
| 项 |
金额（AED） |
| A 层收入 |
8,358,784 |
| 直接成本 |
−7,355,730 |
| A 层毛利 |
1,003,054 |
| 期间费用 |
−250,764 |
| A 层经营利润 M0 |
752,290 |
5.2 项目分润 P 池
| 项 |
金额（AED） |
说明 |
| 业主合同 S |
10,640,000 |
— |
| 减：浩律 A（C） |
−8,358,784 |
— |
| 减：海外执行 F（供货类简化） |
−150,000 |
仅目的港清关代理 |
| 减：UAE 关税 5% |
−532,000 |
— |
| 减：保函服务费 1% |
−106,400 |
— |
| 项目可分配毛利 P |
1,492,816 |
14.03% × S |
| 浩律 占比 75%（M1） |
1,119,612 |
— |
5.3 综合净利
| 项 |
金额（AED） |
RMB |
| M0（税前） |
752,290 |
¥1,474,488 |
| M1（税前） |
1,119,612 |
¥2,194,440 |
| 综合税前净利 |
1,871,902 |
¥3,668,928 |
| 净利率（对 A） |
22.4% |
— |
六、资金测算（供货类专用）
6.1 现金流关键节点
| 时点 |
事件 |
现金流入（AED） |
现金流出（AED） |
| 2026-08 M0 |
合同签订 + 保函到位 |
0 |
−100,000 |
| 2026-09 M1 |
30% 预付款到 + 材料下单 |
+2,507,635 |
−2,000,000 |
| 2026-10 M2 |
第 1 批出运 + 材料到货款 |
0 |
−2,800,000 |
| 2026-11 M3 |
40% 生产款到 + 第 2 批 |
+3,343,514 |
−2,000,000 |
| 2026-12 M4 |
第 3 批出运 |
0 |
−1,000,000 |
| 2027-01 M5 |
30% 尾款到 + 出口退税 |
+2,507,635 + 386,073 = +2,893,708 |
−200,000 |
| 合计 |
— |
+8,744,857 |
−8,100,000 |
6.2 峰值资金缺口
| 月份 |
累计现金流 |
备注 |
| M0 |
−100,000 |
保函押金 |
| M1 |
+407,635 |
30% 预付款到 |
| M2 |
−2,392,365 |
首次缺口 |
| M3 |
−1,048,851 |
40% 生产款到，缺口缓解 |
| M4 |
−2,048,851 |
第 3 批出运 |
| M5 |
+844,857 |
尾款到 + 退税 |
供货类项目峰值资金缺口 ≈ AED 2.4M（¥4.7M）· 相比施工类项目大幅降低（同规模施工类需 AED 5~6M）。
6.3 融资建议
- 出口订单融资：AED 3M（覆盖峰值 + 25% 缓冲）
- 材料商延期账期：AED 1M（等效）
- 无需集团拆借
七、REEM HILL 项目结论
| 结论项 |
内容 |
| 净利率 |
22.4% · 高于施工类项目 · 供货类周转快 |
| 项目周期 |
6 个月（合同签订到尾款回收） |
| 资金峰值 |
AED 2.4M · 低风险 |
| 战略价值 |
供货类合同"填仓" · 加工厂空档期利器 |
| 与其他项目协同 |
与 SADIYAAT LAGOON 同为铝板供货 · 可联合采购降本 5% |
| 复用价值 |
铝复合板品类行业标准化 · 可作为浩律铝板贸易线基础 |
八、审批与生效
| 岗位 |
姓名 |
签字 |
日期 |
| 项目负责人 |
武磊（浩律 CEO） |
|
|
| 财务口径 |
Grace |
|
|
| 海外市场对接 |
柴总 |
|
|
| 合同主体 |
顶固代表 |
|
|
姊妹文档：供货类合同资金测算通用指南见 合同类型-资金测算指南.md · 另一供货项目见 SADIYAAT-LAGOON-610套-预算.md。